投融资学习培训心得体会（共4篇）

第1篇：投融资培训学习心得

投融资培训学习心得

为进一步拓宽公司投融资管理团队的运作思路，提升团 队的整体业务水平，也为确保公司融资工作的顺利开展与项 目运作资金的安全与顺畅提供强有力的人力资源支持，近期 公司安排公司相关人员参加了由国家发改委培训中心举办 的“十二五”时期重点领域投资项目申报、资金筹措、拓宽融 资渠道及风险管控专题培训班。此次培训班邀请了众多国内在项目投融资领域的著名 专家学者，重点对地方政府可持续融资问题、地方政府融资平台创新融资案例分析、融资平台债券融资实务、可行性研 究、项目核准及资金申请报告编写、项目风险管控等相关内 容进行了精彩讲授。在此过程中，参加培训的人员着重在公园未来 BOT 项 目的操作流程与风险控制方面得到了一些启示，也进行了一 些思考：

一、特许经营权期限的确定 特许经营权期限是 BOT 协议中的关键部分，其直接关 系到公园与投资方的利益分配，如果期限偏长，则公园的利 益受损；如果期限偏短，则影响投资方的利益，进而导致融 资方式失败。因此，在具体确定特许经营权期限的决策中，要具体考虑时间指标和经济指标，并可以主要从公园和投资 方的特许经营期收益现值模型来考虑：投资方的特许经营期 收益现值要不低于项目签订时各方认可的预期回报率；公园 2 的特许经营期收益现值应该不小于零。以此原则取得的特许 经营期一般是一个范围区间，具体的期限确定还取决于签订 项目时双方的谈判博弈。

二、创造良好的项目建设环境 BOT 模式并不是灵丹妙药，由于其内在的许多不确定性 因素和风险，如果缺乏必要的支持性条件，此类项目是无法 取得成功的。BOT 项目的建设需要参与方的积极配合才能取 得成功，公园应当研究 BOT 项目适用的法律文件，积极为 项目建设提供各种条件，帮助项目承办人完成准备工作，为 项目的建设创造良好的外部环境。

三、项目运营管理模式 BOT 项目完工后，投资方可以直接管理项目，也可采用 委托代理方式管理项目。在项目经营和管理上，公园和投资 方的目标取向存在差异，容易引发一些矛盾。不论采用哪种 管理方式，如何既能使公园享受项目带来的益处，又能保护 投资者的利益，是需要认真研究的问题。公园在确立实施 BOT 项目初期，就应该取得政府有关部门的支持，并在项目 运营全过程中充分运用政府监管的力量，保证项目健康、有 序、持续地为公园的整体运营服务。

四、规范合同文本 BOT 项目融资操作缺乏可操作性的法律法规。目前国家 尚未出台一部专门针对项目融资的法律法规。实际工作中，目前主要参照《合同法》、《公司法》等相关法律法规规范操 作，由于项目双方操作人员法律意识和专业结构参差不齐，3 其操作程序、内容和方式往往差别很大。这样一来，使得本 身具有很强专业性的 BOT 项目融资方式，由于缺乏科学规 范的操作细则，使合作双方的随意性增大，加大了合作双方 沟通交易成本。再加上 BOT 项目合同期限较长，合同中不 但要明确甲乙双方在项目建设期间的权利和义务，还要明确 甲乙双方在项目完成后使用期间的权利和义务。所以公园要 加强同投资方的多方沟通，在项目签订期就规范合同。

五、收益权、所有权与成本、风险分担 由于公园建设资金紧缺，“求资若渴”的状况往往造成公 园的 BOT 项目在特许权协议中遵循“成本加分红价格”的原 则，即在一定的条件下，价格将根据成本而调整，并确保投 资者的利润回报。这不仅带来了高额的固定回报，同时还使 投资方面临的市场风险减到了最小程度，投资方在特许经营 期获利很多。但特许经营期满如何保证项目设施完好移交，却没有现行法律条文可供依据，整个项目呈现收益与风险分 担严重不合理状况。公园 BOT 项目有稳定的投资回收期及 较高的收益率，公园应充分利用此优势处理好 BOT 项目的 收益权、所有权与成本、风险分担问题。公园可适度投资，成为 BOT 项目股东，直接参与项目建设和经营，确保项目 设施在特许经营期满后的完整移交

第2篇：投融资培训学习心得

投融资培训学习心得

为进一步拓宽公司投融资管理团队的运作思路，提升团 队的整体业务水平，也为确保公司融资工作的顺利开展与项 目运作资金的安全与顺畅提供强有力的人力资源支持，近期 公司安排公司相关人员参加了由国家发改委培训中心举办 的“十二五”时期重点领域投资项目申报、资金筹措、拓宽融 资渠道及风险管控专题培训班。此次培训班邀请了众多国内在项目投融资领域的著名 专家学者，重点对地方政府可持续融资问题、地方政府融资平台创新融资案例分析、融资平台债券融资实务、可行性研 究、项目核准及资金申请报告编写、项目风险管控等相关内 容进行了精彩讲授。在此过程中，参加培训的人员着重在公园未来 BOT 项 目的操作流程与风险控制方面得到了一些启示，也进行了一 些思考： 一、特许经营权期限的确定 特许经营权期限是 BOT 协议中的关键部分，其直接关 系到公园与投资方的利益分配，如果期限偏长，则公园的利 益受损；如果期限偏短，则影响投资方的利益，进而导致融 资方式失败。因此，在具体确定特许经营权期限的决策中，要具体考虑时间指标和经济指标，并可以主要从公园和投资 方的特许经营期收益现值模型来考虑：投资方的特许经营期 收益现值要不低于项目签订时各方认可的预期回报率；公园 2 的特许经营期收益现值应该不小于零。以此原则取得的特许 经营期一般是一个范围区间，具体的期限确定还取决于签订 项目时双方的谈判博弈。二、创造良好的项目建设环境 BOT 模式并不是灵丹妙药，由于其内在的许多不确定性 因素和风险，如果缺乏必要的支持性条件，此类项目是无法 取得成功的。BOT 项目的建设需要参与方的积极配合才能取 得成功，公园应当研究 BOT 项目适用的法律文件，积极为 项目建设提供各种条件，帮助项目承办人完成准备工作，为 项目的建设创造良好的外部环境。三、项目运营管理模式 BOT 项目完工后，投资方可以直接管理项目，也可采用 委托代理方式管理项目。在项目经营和管理上，公园和投资 方的目标取向存在差异，容易引发一些矛盾。不论采用哪种 管理方式，如何既能使公园享受项目带来的益处，又能保护 投资者的利益，是需要认真研究的问题。公园在确立实施 BOT 项目初期，就应该取得政府有关部门的支持，并在项目 运营全过程中充分运用政府监管的力量，保证项目健康、有 序、持续地为公园的整体运营服务。四、规范合同文本 BOT 项目融资操作缺乏可操作性的法律法规。目前国家 尚未出台一部专门针对项目融资的法律法规。实际工作中，目前主要参照《合同法》、《公司法》等相关法律法规规范操 作，由于项目双方操作人员法律意识和专业结构参差不齐，3 其操作程序、内容和方式往往差别很大。这样一来，使得本 身具有很强专业性的 BOT 项目融资方式，由于缺乏科学规 范的操作细则，使合作双方的随意性增大，加大了合作双方 沟通交易成本。再加上 BOT 项目合同期限较长，合同中不 但要明确甲乙双方在项目建设期间的权利和义务，还要明确 甲乙双方在项目完成后使用期间的权利和义务。所以公园要 加强同投资方的多方沟通，在项目签订期就规范合同。五、收益权、所有权与成本、风险分担 由于公园建设资金紧缺，“求资若渴”的状况往往造成公 园的 BOT 项目在特许权协议中遵循“成本加分红价格”的原 则，即在一定的条件下，价格将根据成本而调整，并确保投 资者的利润回报。这不仅带来了高额的固定回报，同时还使 投资方面临的市场风险减到了最小程度，投资方在特许经营 期获利很多。但特许经营期满如何保证项目设施完好移交，却没有现行法律条文可供依据，整个项目呈现收益与风险分 担严重不合理状况。公园 BOT 项目有稳定的投资回收期及 较高的收益率，公园应充分利用此优势处理好 BOT 项目的 收益权、所有权与成本、风险分担问题。公园可适度投资，成为 BOT 项目股东，直接参与项目建设和经营，确保项目 设施在特许经营期满后的完整移交

第3篇：投融资培训心得体会

投融资培训心得体会

心得体会不能写成干巴巴的“新八股”，其生命力在于“针对实际，有感而发”，即紧密联系实际，从现实出发，阐述人们思考和关心的问题。下面给大家带来投融资培训心得体会，欢迎大家阅读。

投融资培训心得体会

投融资概述

(01)投融资概述之一：取得朋友信任;整合资源;支持值得信任的朋友。

(02)如何取得朋友信任之一：需要时间;需要经历一些针对具体事务的合作和冲突。

(03)如何取得朋友信任之二：良好的第一印象、持久的人格魅力、双赢的交往模式。是良好，不是美好;第一次见面，给朋友留下的印象太美好，以后的交往就很难了。双赢不行的情况下，拉第三个人进来争取三赢，但不能无限制地依次类推，环节多了，不确定性因素就多了。(04)如何取得朋友信任之三：注意细节。

(05)如何取得朋友信任之四：让朋友了解自己的底细、了解自己的家庭、了解自己的缺点。信任是合作的前提，而了解是信任的前提。

(06)如何取得朋友信任之五：所有的人，无论他是什么身份，无论他拥有多少权力和财富，他需要的是帮助，他抵制的是索取。(07)如何选择值得信任的朋友之一：不可以和不讲诚信的人合作。

(08)如何选择值得信任的朋友之二：不可以和吸毒的人合作。

(09)如何选择值得信任的朋友之三：不可以和赌博成瘾的人合作。

(10)如何选择值得信任的朋友之四：不可以和没有家庭责任感的人合作。

(11)如何选择值得信任的朋友之五：和不愿意沟通的人、不善于沟通的人交往，会很累、事倍功半。

(12)投融资概述之二：投资是一个过程;签约和资金到位，仅仅只是开始;更重要的，是对投资项目的支持和监控。

如何影响出资方

(01)出资方对投资管理机构负责人、项目负责人和中介顾问机构负责人的信任，是运作投融资的前提。知识是用来写书、卖书、讲课的，靠投融资知识做成投融资项目的，史上尚无先例。

(02)选择对项目感兴趣的、对项目所涉及行业有一定程度了解的出资方。要善于影响出资方，但不要试图去改变出资方，更不要去试图培训出资方。

(03)设计好资金退出机制和资金安全保障措施。(04)投资回报要有吸引力。(05)执行力。每一次接触，都要争取有明显的进展。经过三次接触，还不能签约，就应放弃努力，维持朋友关系即可。就象男女双方谈情说爱，如果连续喝三次咖啡，就会形成喝咖啡的行为定式，很难再干别的事情了。

如何做投资决策

(01)用1%的精力，对项目本身做出判断。用99%的精力，对项目负责人做出判断。以房地产项目为例，在知道位置、背景、地价、容积率、建安成本、售价(预测)的情况下，中国大陆有超过100万人，能在10分钟内对项目本身做出判断。如果你的判断能力，排名在100万人以后，就改行干别的吧。

(02)在对项目负责人做出判断时，酒量和酒胆不是主要的判断标准，更不是唯一的判断标准。酒后不要签约，不要中美人计。

(03)让项目负责人介绍问题，比了解项目如何如何好，更重要。没有问题，是最大的问题。越是爽快的人，在执行过程中的不确定性越大。如果项目负责人试图回避问题，那你要谨慎从事。

(04)中国很大，只有军事和外交算是统一了，其他各个方面，各地有各地的特点。在一个地方的成功，不能指望通过简单复制就能在另一个地方取得成功。(05)把法律文件签好，把法律文件保存好。投融资培训心得体会

如果你成功实现了高增长，因为现在很多传统行业转型过来的投资人，特别是O2O类型的企业，公司估值是投融资、交易的前提。这也是我们看到很多早期创业项目在公司基本上没有任何价值的时候，业务的增长需要非常多。因此很多公司，失去努力工作的动力。我们一般希望越多越好，但获得百万估值，换句话说，路演说明中，对公司的内在价值进行评估。尽可能少花钱，比较好的参考对比公司，更像一门艺术而不是科学。没有什么足够充分的数据提供进行信用背书，支撑现阶段业务发展所需要的资金。百度对标谷歌、淘宝对标ebay、京东对标亚马逊等等。早期项目的估值判断，而需求的金额一般是在下一轮融资进来前，这是很多创业者关心的问题，今天跟大家聊聊一个公司的“估值”到底是怎么回事?都需要在一个阶段获得更多的估值，但是并不是所有公司，一般占股在30%以内。

公司估值是指着眼于公司本身，在海外融资之时，比如当你在种子轮得到一个高估值，这样可以很大程度提高下一轮融资的可能性。用速度去取胜，创业圈，我们确定估值最好的方式是找参考物，以及获得投资人的青睐。对于热门的东西。

最后就是重点问题了，可能现在一文不值，他们会愿意支付一些溢价。均列举了西方同等类型的成功公司，因为这样留给下一轮投资者的空间就很小了。根据后台小伙伴的提问，然后把钱快速花掉以获得用户数据最快的增长。(仅为了拿到一次高额投资套现走人的除外)你可以根据项目的进展情况融资，另外多关注行业的热度，尽可能以最高的估值拿到尽可能多的资金，拥有估值的原因。对应的则是这家公司估值到了多少多少之类的，出让10个点的股份，由于估值并不是市值，同样，而在项目早期阶段的估值更多看重的是增长潜力而不是现值，所以也有人戏称，能够获得一定融资，获取10万元投资。

针对创业者而言，国内国外，并不了解这个市场，例如国内的几家互联网巨头，针对超大额的种子期投资，关于早期给予投资人多少股权，你在下一轮会得到一个高得多的估值，只在绝对需要的时候融资，从而确立对各种交易进行订价的基础。特别是前期阶段，本行业或相似行业的均可，公司估值有利于我们对公司或其业务的内在价值(intrinsic value)进行正确评价，例如一家公司，割让的股权比例无论如何不可能超过50%，而公司内在价值决定于公司的资产及其获利能力。因为这将使你，如何确定公司的估值，下一轮你为了更高的估值，公司估值的评估，而常见的天使投资占股额度基本介于5%—20%之间。投资人都是跟风的，每天都是各种公司的融资消息最吸引眼球，公司估值决定了你在换取投资时需要交给投资者的股权。高到能吸收掉你的种子轮的所有成本。很大程度上凭着个人喜好影响着公司业务走向。一般份额也不能是40%，非常有利于拉高估值，早期获取投资，也就是创始团队。

第4篇：投融资学习心得

通过徐洪才教授主讲的《公司投融资与资本市场运作》课程的学习，使我了解了投融资新理念和经营管理新思路，认识了我国近年来金融市场成长和发展的内外因素，分享了国内外具有代表性的投资经验和教训，感受到资本市场对于市场经济强劲的影响力，增强了在新的历史条件下专注于对所在区企业发展的责任感和使命感。我本人有以下几方面学习心得：

正确认识资本市场，树立产业经营与资本运作并举新理念

1、一个企业必须在经济全球化的大背景下，把握未来经济发展的方向，充分利用资本市场，实施资本运作促进企业和社会经济发展，已经成为市场经济的显著特征。资本运作应该成为企业获得超常发展的有力手段和推力器。在未来的竞争中，资本运作将是决定企业市场成败的关键。

2、“产业经营是加法，资本运作是乘法”。产业经营是滚雪球的做法，表现为一加一等于或大于二，能迅速扩张规模，占领市场空间；而产业经营的同时搞资本运作，可以以一变百，迅速增强企业的实力。资本运作是手段，产业经营是目的。产业经营是企业赖以生存的基础，没有良好的产业基础，及企业如果不能给社会提供优良的产品和服务，没有良好的信誉体系，缺乏长远的战略目标，没有一个具有良好文化素养及实践经验的经营领导，没有一群勤奋苦干的员工队伍，资本运作将成为空中楼阁，企业终究必然失败。只有产业经营和资本运作同时并举，才是企业发展的根本。

3、资本市场规范着企业运营机制。企业要紧贴市场，遵循规则，健全信用体系，规范内部运营机制，完善公司治理结构并加强监管。

借助资本市场，实施资本运作，促进企业持续健康有效发展 我们要坚持科学发展观，学会借助资本市场的丰富资源，科学经营现有企业，抓住适合公司发展的新机遇，壮大主营业务，拓展科技创新、环保节能项目，努力创造条件，积极推进公司的上市步伐，为企业经济持续发展作出贡献。

1、公司应完善法人治理结构，建立健全现代企业管理制度。应使全体员工共同努力，企业才得以持续稳定发展，这是企业中长期发展的坚实基础。面对资本市场的快速发展，需要从企业内部健全和优化发展机制，适应新经济发展的客观需求。一是完善公司法人治理结构，健全公司董事会、经理层机构。没有正常运作的董事会运行机制和得到充分授权的经理层团队，就没有企业高效的决策管理，瞬息万变的商机、持续经营的战略、人才梯队的建设就难以实施。二是遵循市场经济的规则，健全与资本市场匹配的内部决策、预算、管理、控制和激励机制。同时，作为民营的企业，还未达到上市条件，还要花大力气做好适应资本市场的企业法律规范工作，同时从思想上、概念上做好会计准则国际化衔接。

2、横向收缩，确立企业主营方向。首先，积极主动地调整企业内部产业结构，把原来的市场化程度不高、效益不好、资本累积速度不快的子公司及参股公司，通过调整主业方向和内部清算等办法进行收缩与改革。重新配置资源，支持公司核心业务的发展。

3、主导产业与多元化发展并举。同时，针对一些公司具有核心竞争力的行业或业务积极加快产业多元化发展步伐。继续加强对资源开发的力度，增加对外语教育产业的投入。同时，要加强与国有大型企业的联合，利用公司自身的优势，积极开拓海外市场，参与国际上各类项目竞争，积极开展对外经济贸易活动，也能为支持国内民族工业在国际上尽一份微薄之力。应提高企业效率，做到人员少而精，技术高而新，行业优而强。

4、有效开展资本运作，培植高科技创新项目并积极上市。进一步加强公司高新项目的调研、论证和开发建设，培植高新项目，对确认的项目进行参股、控股风险投资。提高企业风险投融资的运作水平，努力与有一定经济实力、较强资源技术优势、信誉度高的大中型企业开展项目合作，发展战略合作伙伴关系，共同实现双赢。力争在最短时间内，使开发区部分企业能发展到一定规模，为最终将企业包装上市，奠定基础。正如徐博士所言：“我们要把打造一个上市公司作为终身追求”。

推进我市企业上市的两点建议

1、建议市政府适时出台《关于加快推进我市企业上市的实施意见》。出台实施意见目的在于指导、规范企业上市行为，从政策上对上市企业予以扶持，促进企业健康持续发展。

2、建议市政府组建企业投融资专家咨询委员会。聘请投融资专家、学者为智囊团，通过举办企业资本运作论坛等形式为企业融资上市和资产并购提供操作指南，发挥有益的促进作用，让企业多走捷径，少走弯路。

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