中盾证券 | 罕见！无控股股东、无实控人，“双无”企业IPO过会！

中盾证券 | 罕见！无控股股东、无实控人，“双无”企业IPO过会！

2023-05-11 10:24:48

公司自成立以来一直从事金属纤维及其制品的研发、生产和销售。经过多年技术研发与发展，公司已成为国内技术及规模领先的金属纤维及其制品生产企业之一。

截至招股说明书签署日，公司无控股股东、无实际控制人。

报告期内，惠同新材营业收入为1.55亿元、1.81亿元和1.87亿元；净利润为1,983.33万元、2,771.30万元和3,335.14万元。

选择上市的标准为：预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。

惠同新材拟公开发行不超过2,170.00万股（不含行使超额配售选择权所发新股），占本次发行后股本总数的25.01%。预计募集资金1.66亿元，用于年产350吨金属纤维项目和补充流动资金。

一、公司无控股股东、无实际控制人

截至2022年12月31日，公司股权结构如下：

公司无控股股东、无实际控制人，具体说明如下：

首先，公司任何一方股东均无法单独以其持有的股份所享有的表决权控制公司半数以上表决权。

公司直接持股5%以上股份的股东分别为：益阳高新（持有公司30.70%的股份），广东新力（持有公司16.67%的股份），上海盈融（持有公司5.66%的股份），景丽莉（持有公司5.31%的股份）。公司的股东之间没有签署任何《一致行动人协议》或者其他涉及提名权、投票权的协议安排。前四大股东或任意几个股东之间无共同控制公司的关系。

其次，公司任何股东无法单独或联合其他股东实现对董事会的控制。

根据《公司章程》的规定，董事由股东大会选举或更换。鉴于公司股权结构较为分散，公司任何单一股东均没有能力决定半数以上董事会成员的选任。

最后，2022年12月，益阳高新出具承诺函，确认其目前无法对公司形成控制，且在公司未来上市的3年内，不谋求获得或者参与争夺公司的控制权。

因此，公司无控股股东、无实际控制人。

二、部分建筑物未办产权证、募投用地尚未取得

公司位于益阳市高新区的第三、四车间厂房建筑面积为12,852㎡，该厂房建筑已取得了《建设用地规划许可证》《建设工程规划许可证》《建筑工程消防设计审核意见书》《建筑工程消防验收意见书》，但由于该厂房的建设，有少部分超出了自有土地范围，其中第三车间超出自有土地范围的建筑面积1,890㎡，第四车间超出自有土地范围的建筑面积1,312㎡，合计3,202㎡，因此公司第三、四车间未能办理不动产权证书。截至2022年12月31日，上述未取得产权证的厂房建筑面积为12,852㎡，占公司房产总建筑面积的17.58%，账面价值为665.64万元。

截至招股说明书签署日，公司本次募投项目“年产350吨金属纤维项目”尚未取得项目用地。公司目前与益阳市高新区签署了《供地意向协议》，后续公司将按照相关程序购置相关土地使用权。