中国证券基金业协会私募基金登记备案北京培训会要点记录

2016年3月17日上午，中国证券基金业协会私募部董煜韬就私募基金登记备案的有关事项作了说明，并对中介服务机构提出的问题作了答疑。正式的解答将通过中国证券基金业协会（以下简称中基协）网站以公告形式发布。 一、 《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布背景说明 ● 取消登记证明，回归到管理人登记的本源 ● 施行从申报到公示的电子化管理模式 ● 《公告》之前的管理人登记证明是为了机构开拓市场方便，没有法律效力 ● 公示是动态的，重大信息变更需要持续公示，建议下载“私募汇”，实时查看私募基金管理人登记备案基本情况 2013年4月27日，自私募基金登记备案以来，私募基金行业出现了前所未有的发展势头，已登记的私募基金管理人25979家，私募基金已备案26387支；实缴4.4万亿，认缴5.5万亿；私募基金行业从业人员近40万人。私募基金行业蓬勃发展的同时也存在很多问题，私募基金登记备案初期，诚信现状估计不足，如纸质证书与电子证明被滥用，作为非法增信的工具，私募基金管理人从事一些与私募基金利益冲突的业务，甚至非法集资。私募基金行业呈现出良莠不齐、鱼龙混杂的特征。 已登记的私募基金管理人中，已发基金产品的仅约30%。而这其中，从人员资质、管理能力、基础运营条件上看，许多都不符合新兴资产管理行业的要求。私募基金管理人对信息披露为中心的管理模式不适应，不熟悉私募基金有关法律法规和监管办法，对私募基金登记备案的目的不了解。私募基金管理人对私募基金登记备案，仅是完成了自律管理体系的第一步，还应当按照登记备案办法，报送季度、年度、重大事项的报告，私募基金管理人不能把重点放在登记成功了事，事中事后的自律管理才是私募基金管理体系的核心所在。 市场上确实存在违法违规行为，主要体现在二级市场的操纵，以私募为名干非法集资之事，甚至被列成影响社会稳定的重要隐患之一，给私募行业的发展造成负面影响。 二、 《公告》内容解读 ●  取消私募基金管理人登记证明 《公告》出台之前的管理人的登记证书、登记证明，是为了机构可以开拓市场，得到合作伙伴的确认。但被一些机构利用，打着为自己非法增信的意图。现在取消登记证明，实行从申报到公示的电子化管理模式（动态管理）。 ❖ 公告发布之日起新登记的管理人，应当在6个月之内备案私募基金，如果没有，中基协将注销其管理人登记。这与工商登记思路一致。对于已经登记的机构应当在6个月内展业，否则工商管理部门有理由注销登记。因此，私募基金管理人应当有展业的准备，拟定配套产品，再做管理人登记、基金备案。衔接工作要做好，不要浪费资源。 ❖《公告》发布之日起，已登记满12个月、还没有备案首支私募基金的管理人（僵尸机构），仍然会给3个月展业宽限期，5月1日前做第一支产品备案，否则被注销私募基金管理人登记。 ❖ 登记未满12个月的，8月1日前未备案私募基金的，注销私募基金管理人登记。 私募基金登记备案不是行政许可，不是牌照，如果有展业需要，可以重新进行管理人登记。“保壳、倒壳”本身没有意义。登记备案后还要进行之后的自律管理，要向中基协履行持续报告义务，向产品合格投资者履行持续信息披露义务，持续遵守中基协发布的一系自律规则，包括前期的内控、信息披露、募集行为管理、外包、托管和保管，以及从事投资服务的相关管理办法。 ● 加强信息报送 实践中，大部分私募基金管理人即使完成了登记也没有产品备案，一方面是因为根本没有展业，另一方面发了产品后备案就可有可无。登记管理办法的规定是非常明确的，产品的备案是强制性的，是全口径的产品备案制。无论是私募证券投资基金，还是股权、创投类的基金、其他类的，在基金募集完毕后都应当在中基协进行备案。私募基金管理人选择性的备案是不符合要求的。 不持续进行季度、年度、重大事项的报告，是无法备案新产品的。连续两次未更新信息披露的，将列入异常机构目录。除了基础公示，现在正在改进分类公示，列异常企业名单，一旦被列入异常，即使整改完毕，也要6个月后才能恢复。 如果被工商列入严重违法企业名单，就直接注销管理人登记。 三、 引入法律意见书制度 引入法律意见书制度实属无奈之举，之前要求上传管理人《承诺函》，但从实践情况看，效果一般，管理人没有很好的履行。 ● 法律意见书是一个专业的法律背书 法律意见书不是单向的，私募管理人找到律所，律所也要挑选基本符合要求的管理人出法律意见书，否则，法律意见书存在虚假或重大遗漏的，不仅会影响管理人的持续经营，也会处罚律所。 法律意见书仅作为登记备案的参考依据，中基协会对法律意见书中披露的情况进行核实，如发现虚假或者有误导，也不会给予管理人登记。 而法律意见书的价格应由律师和管理人根据具体情况协商确定，中基协没有统一的法律意见书模板，也不会参与法律意见书的定价。 出具法律意见书后，中基协会就相关情况进行互动、反馈意见。在法律意见书的基础上做核查，采取现场检查、高管约谈等措施。 ●  法律意见书内容应明确，与填报信息一致 法律意见书应就14项内容逐项发表意见，不能含糊其词，最后要有总体意见。内容应当与填报信息一致，如果确有不一致，应当明确说明。材料要核对，法律意见书披露的内容与管理人向中基协提交的材料一致。 法律意见书没有模版。律师应参考律师事务所从事证券法律业务管理办法的要求，参照证券业务采取合理手段和方式方法尽职调查。管理人应该充分配合律师事务所，提供便利。 “最近收到只有两页的法律意见书，没有核查依据”完全不符合要求。 中基协对律师事务所没有特殊要求。最近网上出现了18家协会会员，中基协从来没有指定过律所，不是只有这些律所可以提供法律意见书，这么做有点偷梁换柱！ 四、 答疑 ●  证券类高管（含法定代表人）全部都要有资格，股权类2名高管（含法定代表人）要有基金从业资格； ●  资产规模1000万，要有第三方证明； ●  通过认定获得高管人员资格认定的情形范围非常窄； ●  《公告》发布之前通过资格认定的管理人，每年要15个小时培训，有面授、网络课程； ●  已经登记的管理人没有取得资格的，要求在2016年12月31日之前整改，如法律意见书出具时没有取得资格，只要法律意见书正常披露，不影响发行基金产品，但要在2016年12月31日前整改。而新登记的管理人在提交登记时高管资格必须满足要求； ●  投资顾问类基金产品不得作为基金首发产品。

湖南刑法刑事律师事务所 (http://www.mylsfw.com/xingfaxingshi)提供邵阳市刑法刑事24小时律师电话微信，提供免费在线咨询。

标签：

部分文章来源于网络，无法查证出处，我们只做学习使用，如不同意收录请联系网站马上删除。